慈云寺是天鎮縣現存邊塞歷史文化文物的典型，以其歷史久遠，規模宏大而著稱，于1957年山西省政府審定為省級文物保護單位，2006年5月晉升為國家級文物保護單位。

慈云寺始建于唐代，由縣志記載，貞元年間（785—805）筑天成軍城池。“軍”唐朝為軍事單位。城池是軍事要素設施之一。一般講，先筑城池，后修寺廟。慈云寺建筑在貞元之后，那時叫法華寺，到遼開泰八年（1019年）重新修葺。到明朝中的宣德年間（1426—1435年）又進行大修，敕賜“慈云寺”，史稱“關外巨剎”。清朝，亦屢有修葺，但一直保持元明朝時的建筑風格。

慈云寺占地1萬平方米，有殿閣僧舍85間。現為四重大殿、三進院落，從南到北，依次為金剛殿（也是山門的正門）、天王殿（又叫大雄寶殿）、釋迦殿、毗盧殿。一殿比一殿高，一殿比一殿雄偉。整個寺院建筑以中軸線東西形成對稱，布局體現了儒家的中庸理念。

大雄寶殿面寬三間，單檐歇山頂，四栿椽，斗拱五踩。殿外檐下原懸有光緒皇帝和慈禧太后題寫“山河閒氣”和“英靈萬古”匾（1966年失落），這個殿為第一進院落。其右為鐘樓，其左為鼓樓，對稱，為八角圓形穹廬式頂，分上下兩層。下層設廊柱8根，磚砌圓形內室；上層開敞，建勾欄。平座，為元代建筑風格，糅合遼金元北方少數民族的文化特色。其雙層圓形建筑特殊，為山西現存明清鐘鼓樓中僅有一例，全國亦罕見。鐘樓鐵鐘重800余斤，明宣德七年（1432年）鑄，分八面，分鑄梵文、禱辭、“佛字”，八卦圖，布施錄。

第二進院內正殿釋迦殿，面寬三楹，單檐歇山頂。斗拱七踩，平身科七朵，單翹三下昂，主要構件系唐遼原物。內有明代壁畫。東西有配殿為觀音殿、地藏殿。

第三進院正殿為毗廬殿，氣勢宏偉冠于全寺。高15米，寬23．5米，縱深11．5米。5開間，廓柱6根。斗拱九踩，單翹三下昂，補間斜拱，華麗精巧。殿脊為一組有特色的琉璃飾物。為花卉紋和云龍走獸，殿脊正中置一大琉璃葫蘆瓶，直徑近1米，瓶上置鐵鑄蓮花，蓮葉上棲一只特大鐵制候風鳥。殿內東、西兩側有重檐歇山頂樓閣式木雕藏經柜。藏有乾隆三十二年（1767年）用銀子買回乾隆十九年（1754年）欽命雕印的藏經全部，經藏、律藏、論藏的“三藏”共880余套，8800余冊，1952年有政府指示移交大同華嚴寺。現有發華經、華嚴經等。毗廬殿東西備有廂房3間。

慈云寺一直稱“關外巨剎”，清朝以降香火一直很旺，為一縣傳經、講經、剃度佛家信徒的圣地。本寺歸臨濟宗。清光緒二十四年（1898年）至宣統年間，受戒6次，民國后期受戒2次，最后一次民國31年（1942年）傳戒，參加545人，其中受五戒324人，多是本縣人。

寺內鐘樓、鼓樓體現了元代和少數民族文化特色，而整個寺院建筑物的對稱結構，又體現了儒家建筑的中庸理念。整個慈云寺實際是多種文化的融合體。1966年原佛像、經箱等均被紅衛兵砸搶。從1989年開始，住寺和尚心密（已病故）和成就師徒請木佛，塑泥佛，逐漸將各殿佛祖妙然落座。全寺大佛83尊。